Действие игры разворачивается в средние века вокруг знаменитого Шелкового пути, связавшего Китай и Ближний Восток. В вымышленном королевстве Литтлэнд злой Зроол сговорился против королевской семьи. Он убил короля и королеву и узурпировал трон, положив начало темной эре тирании. Но один из охранников короля, Рэдли, взял молодого наследника престола и благополучно привел его в Дамаск, где он растет. Понимая, что он настоящий принц династии Литтлэнд, молодой герой следует инструкциям Рэдли и отправляется на поиски семи волшебных кусочков радуги, которые в одиночку смогут уничтожить Зроола.

Niji no Silkroad - ролевая игра в японском стиле с перспективой от первого лица, пошаговым боем и некоторыми менее привычными элементами игрового процесса. Вы не получаете ни очков опыта, ни денег от случайных врагов. Вместо этого, много сражаясь, ваша популярность возрастает, и вы можете торговать предметами, покупая их в одном городе и продавая в другом. Торговля - единственный эффективный способ получить деньги в игре. Вы становитесь сильнее, покупая и экипируя лучшее оружие и броню. Также в игре присутствует фактор жажды. Вы должны регулярно пить воду, чтобы не умереть от обезвоживания.