Сочельник, 2200 года.

Фонд Delta Foundation только что завершил разработку юнита-киборга, который представляет новое поколение боевых роботов. Они хотят продать его министерству обороны правительства, поскольку это может создать угрозу безопасности нации, если оно будет продано за границу. Они попросили президента, который на самом деле является пришельцем из космоса, рассмотреть их предложение и ответить в течение недели. Правительство очень серьезно относится к этому вопросу и поручает Нове уничтожить Фонд Дельты. К сожалению, правительство не может участвовать в том, что с ним что-то может случиться.

Power Blade 2 состоит из шести этапов, в которых вы проходите уровень, убивая врагов и избегая опасностей. Вначале вы можете выбрать, с какого этапа начать, но, в отличие от Power Blade, после того, как вы выбрали этап, вы не можете выйти и выбрать другой, пока не завершите сначала текущий. Почти на каждом этапе вы задействуете свою смекалку, уклоняясь от шипов, прыгая в верхнюю часть экрана, чтобы избежать огня, и заставляя фанатов поднимать вас на платформы. Вы также можете скользить по узким местам, если вы скользите в нужном месте.

В конце каждого этапа вы сражаетесь с другим боссом. Однако, в конце концов, вы должны сразиться со всеми боссами, с которыми вы сражались раньше, прежде чем сразитесь с лидером пришельцев.